شهدت أسهم شركة ميكرون ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 5% في التداولات الأولية يوم الاثنين، على الرغم من تراجع السوق بشكل عام نتيجة ارتفاع أسعار الطاقة والقلق من تجدد الصراعات بين الولايات المتحدة وإيران. يأتي هذا الارتفاع في وقت تسعى فيه شركات التكنولوجيا لتأمين إمداداتها من شرائح الذاكرة وسط نقص حاد في السوق.
تعتبر ميكرون واحدة من الأسهم الأكثر تداولًا على وسائل التواصل الاجتماعي، حيث أشار محللون من جي بي مورغان إلى أن أسهمها كانت من بين الأكثر شعبية بين المستثمرين الأفراد. وقد ارتفعت أسهم ميكرون في 11 من آخر 15 جلسة، حيث تضاعفت قيمتها منذ نهاية مارس الماضي.
التفاصيل
يبدو أن الاتجاه المتصاعد لأسهم ميكرون مدفوعًا بالاعتقاد بأن الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى نقص الذاكرة، يمكن أن يؤدي إلى أرباح كبيرة في القطاع. وقد أشار المحلل جاي غولدبرغ من شركة سي بورت للأبحاث إلى أن الطلب المتزايد على أجهزة تسريع الذكاء الاصطناعي يمكن أن يعزز بشكل كبير إيرادات شركات أشباه الموصلات.
تتوقع شركات مثل ميكرون وسانديسك وبروادكوم تحقيق هوامش ربح إجمالية تتجاوز 75% بحلول عام 2026، مما يعكس توقعات متزايدة بشأن الأرباح في قطاع صناعة الشرائح. وعلى الرغم من الضغوط الناجمة عن ارتفاع تكاليف المدخلات، فإن التفاؤل بشأن مستقبل القطاع لا يزال قويًا.
السياق
في السنوات الأخيرة، شهدت صناعة أشباه الموصلات تحولًا كبيرًا، حيث أصبحت شرائح الذاكرة عنصرًا أساسيًا في العديد من التطبيقات التكنولوجية، بما في ذلك الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر والأنظمة السحابية. ومع تزايد الاعتماد على الذكاء الاصطناعي، أصبح الطلب على هذه الشرائح في ارتفاع مستمر.
تعتبر كوريا الجنوبية من أبرز الدول المنتجة لشرائح الذاكرة، حيث حققت شركات مثل SK Hynix وسامسونغ ارتفاعات ملحوظة في أسهمها، مما يعكس الطلب العالمي المتزايد على هذه المنتجات. وقد ارتفعت أسهم SK Hynix بنسبة 11% وسامسونغ بنسبة 6% في التداولات الأخيرة.
التداعيات
تتوقع العديد من الشركات في قطاع أشباه الموصلات أن تستمر هذه الدورة الانتعاشية لفترة طويلة، حيث يتحدث المحللون عن إمكانية حدوث دورة فائقة قد تستمر حتى نهاية العام المقبل. هذا التفاؤل قد يؤدي إلى زيادة الاستثمارات في توسيع الطاقة الإنتاجية، مما سيساهم في تلبية الطلب المتزايد.
ومع ذلك، فإن التحديات لا تزال قائمة، حيث تواجه شركات التكنولوجيا الكبرى ضغوطًا من ارتفاع تكاليف المدخلات نتيجة نقص الإمدادات. وقد أشار العديد من التنفيذيين في شركات التكنولوجيا الكبرى إلى هذه الضغوط خلال مكالمات الأرباح الفصلية الأخيرة.