أغلق مؤشر نيكي الياباني على ارتفاع ملحوظ يوم الخميس، حيث سجل زيادة بنسبة 0.46% ليصل إلى 66,422.6 نقطة. جاء هذا الارتفاع مدفوعاً بتحسن أداء أسهم شركات أشباه الموصلات، التي تأثرت بشكل إيجابي بارتفاع نظيراتها الأميركية خلال الليل.
على الرغم من ذلك، فإن توقعات رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة في وقت مبكر قد حدّت من المكاسب. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر توبكس الأوسع نطاقاً بنسبة 0.51% ليصل إلى 4,053.88 نقطة. تشير التقارير إلى أن مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات، الذي يعد مرجعاً لمؤشر نيكي، قد ارتفع بنسبة 0.4% خلال الليل.
تفاصيل الحدث
أعلنت شركة ألفابت أنها تتوقع إنفاق ما بين 195 و205 مليارات دولار على النفقات الرأسمالية، مقارنةً بالخطة السابقة التي كانت تتراوح بين 180 و190 مليار دولار هذا العام. وقد أفاد شوتارو ياسودا، محلل الأسواق في مختبر توكاي طوكيو للأبحاث، بأن المعنويات تحسنت بعد رفع ألفابت لتوقعاتها للاستثمارات، مما أدى إلى ارتفاع طفيف في أسهم شركات تصنيع الرقائق الأميركية.
ومع ذلك، فإن التوقعات برفع بنك اليابان المركزي لأسعار الفائدة مبكراً أثرت سلباً على المعنويات. حيث يسعى البنك المركزي لدعم الاقتصاد مع رفع أسعار الفائدة، لكن هذا الموقف قد يتغير، مما يعد سلبياً بالنسبة للأسهم التي تعتمد على الطلب المحلي.
السياق والخلفية
في اليابان، شهدت أسهم شركات الذكاء الاصطناعي والرقائق ارتفاعاً ملحوظاً، حيث قفز سهم أدفانتيست بنسبة 4.11%، وارتفع سهم مجموعة سوفت بنك بنسبة 3.77%. بينما تراجعت أسهم شركة كيوكسيا، المتخصصة في صناعة رقائق الذاكرة، لتغلق على انخفاض بنسبة 3.72%. كما تراجعت أسهم شركة طوكيو إلكترون بنسبة 0.02%.
في المقابل، ارتفعت أسهم البنوك بالتزامن مع ارتفاع عوائد السندات الحكومية اليابانية، حيث ارتفعت أسهم مجموعة ميزوهو المالية بنسبة 2.78%، وصعدت أسهم مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية ومجموعة ميتسوبيشي يو إف جيه المالية بأكثر من 2%.
التداعيات والتأثير
بلغ عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل عامين أعلى مستوى له في 31 عاماً، حيث ارتفع بمقدار 5 نقاط أساسية ليصل إلى 1.49%، وهو أعلى مستوى له منذ مايو 1995. كما ارتفع عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 2.5 نقطة أساسية ليصل إلى 2.76%، مما يعكس زيادة التوقعات بأن بنك اليابان سيسرع وتيرة رفع أسعار الفائدة.
تأتي هذه التطورات بعد انخفاض الين إلى أدنى مستوى له منذ نحو 4 عقود مقابل الدولار الأميركي، مما يزيد من الضغوط على الاقتصاد الياباني. يقول ماساهيتو سوغاوارا، كبير الاستراتيجيين في شركة دايوا للأوراق المالية، إن هناك احتمالية بنسبة 80% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر.
الأثر على المنطقة العربية
تتأثر الأسواق المالية في المنطقة العربية بالتغيرات الاقتصادية العالمية، بما في ذلك تحركات بنك اليابان. إذا استمر رفع أسعار الفائدة، فقد يؤدي ذلك إلى تدفقات رأس المال إلى الأسواق الأكثر استقراراً، مما يؤثر على الاستثمارات في المنطقة. كما أن ارتفاع أسعار الفائدة قد يؤثر على تكلفة الاقتراض في الدول العربية.
في الختام، تبقى الأسواق تحت الضغط مع استمرار التغيرات في السياسة النقدية لبنك اليابان، مما يستدعي مراقبة دقيقة من قبل المستثمرين والمحللين.