تستعد أكبر المصارف في الولايات المتحدة لتسجيل ربع سنوي استثنائي آخر في قطاع التداول، حيث يتوقع الرؤساء التنفيذيون لشركتي "جي بي مورغان تشيس" و"بنك أوف أميركا" طفرة جديدة في عوائد الأسواق والخدمات المصرفية الاستثمارية للربع الثاني من عام 2026. هذه الطفرة تأتي في ظل موجة التقلبات الحالية التي أثارتها الحرب في إيران والمخاوف المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والائتمان الخاص.
خلال مؤتمر "بيرنشتاين للقرارات الاستراتيجية"، أعلن الرئيس التنفيذي لبنك أوف أميركا، بريان موينهان، أن مصرفه يتوقع نمو إيرادات المبيعات والتداول بنسبة 15% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. هذا النمو مدفوع بتوسيع الميزانية العمومية لدعم التداولات والاستثمار التقني، لا سيما بعد الطفرة القياسية لأرباح الربع الأول التي تعد الأعلى للمصرف في نحو عقدين.
تفاصيل الحدث
أضاف موينهان أن صافي دخل الفائدة (NII)، الذي يمثل أكثر من نصف إيرادات البنك، سيكون "جيداً وقوياً" هذا الربع، مرجحاً ملامسته الحد الأعلى لنطاق النمو المستهدف للعام بأسره، والذي يتراوح بين 6 إلى 8%. كما توقع نمو إيرادات قطاع إدارة الثروات بنسبة تقارب 13%.
من جهته، رسم الرئيس التنفيذي لجي بي مورغان، جيمي ديمون، ملامح تفاؤلية قوية للأداء المالي، متوقعاً قفزة في إيرادات الأسواق بمعدل 11%، مما يجعله ثاني أفضل ربع سنوي على الإطلاق لهذا النشاط في تاريخ البنك. كما توقع ديمون نمو رسوم الصيرفة الاستثمارية بنسبة 10% أو أكثر، معلقاً على المشهد بقوله: "الأمور تسير بكامل قوتها؛ الشركات والمسؤولون عن الطروحات والصفقات في حالة نشاط مكثف، وهناك حالة من الحماس المفرط في الأسواق".
السياق والخلفية
تأتي هذه التوقعات في وقت يواجه فيه الاقتصاد الأمريكي تحديات مثل فرض الرسوم الجمركية واشتداد الحرب في منطقة الشرق الأوسط. ومع ذلك، أكد قادة المال في وول ستريت أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يحتفظ بصلابة واضحة، وهو ما يترجم إلى استمرار الإنفاق الاستهلاكي والتجاري القوي واستقرار معدلات البطالة.
في إطار ضبط التكاليف، أشار موينهان إلى أن بنك أوف أميركا يستهدف الحفاظ على الرافعة التشغيلية عند مستويات الربع الأول، حيث تشير مستهدفات البنك إلى تحقيق رافعة تشغيلية بنحو 200 نقطة أساس للعام الحالي. هذا يضمن نمو الإيرادات الإجمالية بمعدل يتفوق على نمو المصروفات، للاستفادة القصوى من الزخم الاستثنائي لأسواق المال العالمية.
التداعيات والتأثير
تتوقع الأسواق أن تؤدي هذه الطفرة في الأداء إلى زيادة إنفاق المصارف بمقدار مليار دولار إضافية هذا العام، مقارنة بالتقديرات السابقة، لتغطية مكافآت وأداء المتداولين. كما لم يستبعد رئيس جي بي مورغان إمكانية تنفيذ صفقة استحواذ كبرى جديدة خلال العامين المقبلين، تتراوح قيمتها بين 10 و20 مليار دولار، بمجرد هبوط أسعار الأصول المرتفعة حالياً.
هذا المشهد يعكس تحولاً كبيراً في استراتيجيات المصارف الأمريكية، حيث تسعى للاستفادة من الفرص المتاحة في ظل الظروف الاقتصادية المتغيرة. ويشير المحللون إلى أن هذه التوجهات قد تؤدي إلى تعزيز مكانة المصارف الأمريكية في الأسواق العالمية.
الأثر على المنطقة العربية
تعتبر هذه التطورات ذات أهمية خاصة للمنطقة العربية، حيث تعكس قدرة المصارف الأمريكية على التكيف مع التحديات الاقتصادية العالمية. كما أن نجاح هذه المصارف في تحقيق أرباح استثنائية قد يؤثر على الاستثمارات الأجنبية في المنطقة، ويعزز من فرص التعاون الاقتصادي بين الدول العربية والولايات المتحدة.
في الختام، يبدو أن المصارف الأمريكية تستعد لمواجهة التحديات القادمة بمرونة، مما قد يفتح آفاق جديدة للنمو والاستثمار في المستقبل القريب.