أفاد أندريا أورسيل، الرئيس التنفيذي لبنك يونيكريديت، بأن البنك الإيطالي يعتزم بدء محادثات مع الحكومة الألمانية وممثلي موظفي كومرتس بنك، وذلك بعد أن استحوذ على حصة تبلغ 48% من أسهم البنك الألماني. جاء ذلك عقب إعلان يونيكريديت عن نتائج مالية قوية ورفع توقعاته للأرباح.
بدأ يونيكريديت استثماره في كومرتس بنك في عام 2024، مما أثار ردود فعل غاضبة في ألمانيا، حيث اعتبرت برلين نهج البنك الإيطالي «عدائياً» ودعمت جهود كومرتس بنك للحفاظ على استقلاليته، وفقاً لوكالة رويترز.
تفاصيل الحدث
في مقابلة مع شبكة سي إن بي سي، أكد أورسيل أن رفض كومرتس بنك الدخول في مفاوضات لم يؤثر على موقف يونيكريديت، حيث قال: «أعتقد أن الجانب الإيجابي في رفض كومرتس بنك هو أننا لم نقدم أي تنازلات». ومن جانبها، أكدت بيتينا أورلوب، الرئيسة التنفيذية لكومرتس بنك، أنها أبلغت يونيكريديت شخصياً برغبتها في فتح باب المفاوضات.
أشار أورسيل إلى أن يونيكريديت تمكن من تحقيق إمكانية السيطرة دون تقديم أي تنازلات، وهو ما يعد أمراً غير معتاد في مثل هذه الصفقات. كما أعلن البنك الإيطالي عن تحقيق أرباح فاقت التوقعات خلال الربع الثاني من العام، مدعومة بارتفاع إيرادات الرسوم، ورفع توقعاته للأرباح لعامي 2026 و2028.
السياق والخلفية
ألغى يونيكريديت خطة لإعادة شراء أسهم بقيمة 4.75 مليار يورو (ما يعادل 5.43 مليار دولار)، التي كانت قد عُلّقت بانتظار نتيجة العرض. وأوضح البنك أن استثماره في كومرتس بنك سيحقق عائداً بنسبة 15%، وهو مستوى يتجاوز العائد المتوقع من عملية إعادة شراء الأسهم.
منذ تولي أورسيل قيادة يونيكريديت في عام 2021، اعتمد البنك بشكل كبير على عمليات إعادة شراء الأسهم لدعم سعر السهم، إلا أن هذه العوائد تتراجع عادة مع ارتفاع قيمة السهم. وقد ارتفع صافي ربح البنك خلال الفترة الممتدة من أبريل إلى يونيو إلى 2.9 مليار يورو، متجاوزاً متوسط توقعات المحللين البالغ 2.8 مليار يورو.
التداعيات والتأثير
يتوقع يونيكريديت الآن أن تتجاوز إيراداته لعام 2026 مستوى 11 مليار يورو، مقارنة بتوقعاته السابقة، كما يتوقع ارتفاع الإيرادات إلى أكثر من 13 مليار يورو في عام 2028. وأوضح البنك أن هذه التوقعات لا تشمل تكاليف الاندماج المحتملة أو إتمام عملية دمج كومرتس بنك بالكامل.
إلغاء خطة إعادة شراء الأسهم سيسمح للبنك الإيطالي بالحفاظ على نسبة رأس المال الأساسي عند 13% من الأصول بنهاية العام، رغم التأثير السلبي المتوقع لدمج كومرتس بنك، الذي أدى إلى استحواذ على حصة أكبر من المتوقع. وأكد يونيكريديت أن جميع الموافقات اللازمة لإتمام الخطوة قد يتم الحصول عليها خلال الربع الأخير من العام، أي قبل الموعد المتوقع سابقاً.
الأثر على المنطقة العربية
تعتبر هذه التطورات في القطاع المصرفي الأوروبي ذات أهمية خاصة للمنطقة العربية، حيث تعكس التوجهات العالمية في الاستثمارات المصرفية والاندماجات. قد تؤثر هذه التحركات على الاستثمارات العربية في البنوك الأوروبية، وتعزز من فرص التعاون بين البنوك العربية ونظيراتها الأوروبية.
في الختام، يمثل استثمار يونيكريديت في كومرتس بنك خطوة استراتيجية قد تعيد تشكيل المشهد المالي في أوروبا، مما يفتح آفاق جديدة للتعاون بين البنوك الأوروبية والعربية.