Die asiatischen Märkte haben ihre frühen Gewinne verringert, da Investoren besorgt über die wirtschaftlichen Auswirkungen des Energieschocks durch den Konflikt im Nahen Osten sind.
Obwohl der MSCI-Index für Schwellenländer in Asien um 2 Prozent stieg, nachdem er in der vorherigen Sitzung stark um 4 Prozent gefallen war, bleibt die Unsicherheit der Haupttreiber des Marktes, nachdem Teheran verneinte, dass Verhandlungen mit Washington stattfinden.
Details des Ereignisses
Die asiatischen Börsen zeigten gemischte Bewegungen, die den Zustand der Abwartung widerspiegeln:
- Südkorea: Der KOSPI-Index sprang zu Beginn der Sitzung um 4 Prozent, bevor er zurückfiel und mit einem Anstieg von 2,4 Prozent schloss.
- Thailand: Die Aktien stiegen um 1 Prozent, während der thailändische Baht auf 32,71 gegenüber dem Dollar fiel.
- Singapur und Taiwan: Die Aktien verzeichneten geringe Gewinne (0,13 Prozent und 0,29 Prozent), gaben jedoch den Großteil ihrer morgendlichen Gewinne von 2 Prozent früher in der Sitzung auf.
Hintergrund & Kontext
Analysten bestätigten, dass die asiatischen Volkswirtschaften, als Nettoölimporteure, am anfälligsten für Schwankungen sind; insbesondere in Indien, Thailand und den Philippinen.
Ein Anstieg der Ölpreise über 100 Dollar pro Barrel übt erneut direkten Druck auf die Leistungsbilanzen aus und erhöht die Inflationsraten, was ausländische Investoren in traditionelle Zufluchtsorte wie den US-Dollar und Anleihen in entwickelten Märkten treibt.
Auswirkungen & Konsequenzen
Die Leistung der asiatischen Währungen war insgesamt schwach gegenüber der Stärke des Dollars; der südkoreanische Won fiel um 0,92 Prozent auf 1503,10, blieb jedoch über dem niedrigsten Stand seit 17 Jahren, den er am Montag erreicht hatte.
Auch die Währungen der Philippinen und Malaysias verzeichneten unterschiedliche Rückgänge, während philippinische Warnungen vor einem Überschreiten der Inflationsgrenze von 4 Prozent in diesem Jahr ausgegeben wurden, falls die Ölpreise auf ihrem hohen Niveau bleiben.
Regionale Bedeutung
Ein leitender Angestellter des World Gold Council erklärte am Dienstag, dass die Rolle von Gold als Absicherung gegen den Rückgang des Dollars und geopolitische Risiken voraussichtlich die Zentralbanken, die nicht am Markt aktiv sind, dazu anregen wird, in diesem Jahr das Edelmetall zu kaufen.
Schau Kai Fan, der globale Leiter der Abteilung für globale Banken im World Gold Council, fügte hinzu, dass die Zentralbanken in Guatemala, Indonesien und Malaysia in den letzten Monaten Gold gekauft haben, entweder nach einer langen Pause oder zum ersten Mal überhaupt.
Er sagte: „Eine der Beobachtungen, die wir in den letzten Monaten gemacht haben, ist der Eintritt neuer Zentralbanken oder Zentralbanken, die lange Zeit nicht im Goldmarkt aktiv waren, in diesen Markt“. Er fügte hinzu: „Ich glaube, dass dieser Trend bis 2026 anhalten könnte“.
Fan erklärte, ohne ins Detail zu gehen, dass einige Zentralbanken Gold von kleinen lokalen Produzenten kaufen, um die lokale Industrie zu unterstützen und zu verhindern, dass Goldverkäufe in die falschen Hände gelangen.
Er sagte gegenüber Reuters am Rande der Metallwoche in Canberra, dass die Goldpreise in diesem Monat um mehr als 1000 Dollar pro Unze gefallen sind und auf etwa 4340 Dollar gesunken sind, wobei historische Trends darauf hinweisen, dass dies teilweise auf Verkäufe im Zusammenhang mit Margin-Calls zurückzuführen ist.
Der Rekordpreis für Gold erreichte Ende Januar fast 5600 Dollar. Während der Verkaufswelle im Oktober lagerten die Zentralbanken große Mengen des Metalls, aber es ist zu früh zu sagen, ob sich dasselbe Phänomen mit dem Rückgang der Preise in diesem Monat wiederholt hat, so Fan.
Er fügte hinzu, dass die Nachfrage der Zentralbanken nach Gold sinken könnte, da steigende Preise nicht nur neue Käufe abschrecken, sondern auch das Gewicht der bestehenden Goldbestände im Verhältnis zu den gesamten Reserven erhöhen.
Der World Gold Council erwartet, dass die Rekordpreise für Gold die Käufe der Zentralbanken in diesem Jahr auf 850 Tonnen verlangsamen werden, verglichen mit 863 Tonnen im Jahr 2025, obwohl ihre Käufe im Vergleich zu den Niveaus vor 2022 weiterhin hoch bleiben, wie der Rat im Januar mitteilte.
Laut den Zahlen des World Gold Council machten die Käufe der Zentralbanken etwa 17 Prozent der Gesamtnachfrage im vergangenen Jahr aus.
Die japanische Premierministerin Sanae Takaiichi gab am Dienstag bekannt, dass Japan einen weiteren Teil seiner strategischen Ölreserven ab Donnerstag freigeben wird und bis Ende des Monats von den gemeinsamen Beständen der ölproduzierenden Länder profitieren wird.
Sie sagte in einem Beitrag auf der Plattform X: „Um die notwendige Menge für ganz Japan sicherzustellen... werden wir die staatlichen Ölreserven ab dem 26. März freigeben“.
Takaiichi fügte hinzu: „Darüber hinaus wird erwartet, dass die Freigabe eines Teils der gemeinsamen Reserven der ölproduzierenden Länder im März beginnt“.
Am 16. März begann Tokio mit der Freigabe der Ölreserven des Privatsektors für 15 Tage.
Takaiichi hatte zuvor die Freigabe staatlicher Bestände angekündigt, die für einen Monat ausreichen.
Japan ist zu 95 Prozent von Ölimporten aus dem Nahen Osten abhängig.
Seine strategischen Ölreserven gehören zu den größten der Welt und beliefen sich im Dezember auf über 400 Millionen Barrel.
Die Mitglieder der Internationalen Energieagentur einigten sich am 11. März darauf, Ölbestände zu nutzen, um den Anstieg der Preise aufgrund des Krieges im Nahen Osten zu begrenzen, was die größte Reaktion dieser Art darstellt.
Die Ölpreise stiegen am Dienstagmorgen aufgrund von Versorgungsängsten, nachdem Iran verneinte, dass Gespräche mit den USA zur Beendigung des Krieges im Golf stattfinden, was im Widerspruch zu den Aussagen des US-Präsidenten Donald Trump steht, der sagte, dass bald eine Einigung erzielt werden könnte.
Die Futures für Brent-Öl stiegen um 1,06 Dollar oder 1,1 Prozent auf 101 Dollar pro Barrel um 00:01 Uhr GMT, während der US-amerikanische West Texas Intermediate um 1,58 Dollar oder 1,8 Prozent auf 89,71 Dollar stieg.
Die Futurespreise für Rohöl waren am Montag um mehr als 10 Prozent gefallen, nachdem Trump erklärt hatte, dass er die Angriffe auf iranische Kraftwerke um fünf Tage verschoben habe und dass die USA fruchtbare Gespräche mit nicht namentlich genannten iranischen Beamten geführt hätten, die zu „wichtigen Übereinstimmungspunkten“ führten.
Tim Waterer, leitender Marktanalyst bei KCM Trade, sagte: „Durch die Verschiebung des Plans, iranische Kraftwerke anzugreifen, hat die USA tatsächlich einen großen Teil der (Kriegsprämie) aus den Ölpreisen gezogen“.
Er fügte hinzu: „Der leichte Anstieg, den wir heute gesehen haben, ist nur ein Versuch des Marktes, sein Gleichgewicht wiederherzustellen. Die Händler sind sich bewusst, dass der Hormus-Kanal trotz der Aussetzung von Raketenstarts noch lange nicht eine sichere Wasserstraße ist“.
Der Krieg hat zu einem nahezu vollständigen Stopp der Lieferungen von etwa einem Fünftel des weltweiten Öls und des verflüssigten Erdgases durch die Straße von Hormus geführt. Dennoch durchquerten am Montag zwei Tanker auf dem Weg nach Indien den Kanal.
Teheran wies die Behauptungen über Kontakte mit Washington zurück und betrachtete sie als Versuch, die Finanzmärkte zu manipulieren, während die iranische Revolutionsgarde neue Angriffe auf US-Ziele ankündigte und die Äußerungen Trumps als „veraltete psychologische Operationen“ verurteilte.
Die Macquarie Group sagte in einer Mitteilung: „Selbst wenn die Spannungen nach der Ankündigung von Präsident Trump (am Montag) nachlassen, erwarten wir einen Mindestpreis zwischen 85 und 90 Dollar und einen natürlichen Rückgang auf etwa 110 Dollar, bis die Straße von Hormus wieder geöffnet wird“.
Sie fügte hinzu, dass, wenn der Kanal bis Ende April tatsächlich geschlossen bleibt, der Preis für Brent-Öl 150 Dollar pro Barrel erreichen könnte.
Die Kämpfe haben die Energieinfrastruktur in der gesamten Region beschädigt. Bei den neuesten Angriffen wurde ein Büro eines Gasunternehmens und eine Druckreduzierungsstation in der Stadt Isfahan im Zentrum Irans angegriffen, und ein Geschoss traf eine Gasleitung, die ein Kraftwerk in Khorramshahr versorgt, wie die halbamtliche Nachrichtenagentur Fars berichtete.
Die USA haben vorübergehend die Sanktionen gegen russisches und iranisches Öl, das sich auf See befindet, gelockert, um den Mangel zu lindern. Branchenquellen berichteten, dass Händler iranisches Rohöl zu einem höheren Preis als den Preis für Brent-Öl an indische Raffinerien angeboten haben, nach dem Schritt der USA.
Der Geschäftsführer der Internationalen Energieagentur, Fatih Birol, erklärte am Montag, dass die Agentur mit asiatischen und europäischen Regierungen über die Möglichkeit berät, weitere strategische Reserven „falls erforderlich“ freizugeben.
Führungskräfte der Ölbranche und Energieminister warnten während einer Konferenz in Houston vor den langfristigen Auswirkungen des US-israelischen Krieges mit Iran auf die Weltwirtschaft, obwohl der US-Energieminister Chris Wright die Krise herunterspielte.