Aktuelle Berichte zeigen, dass Familienbüros weltweit ihre Investitionen neu bewerten, wobei 60% von ihnen strategische Änderungen in der Mittelzuweisung für das kommende Jahr planen. Diese Zahl ist doppelt so hoch wie in den letzten fünf Jahren, laut dem globalen UBS-Bericht über Familienbüros.
Während diese Büros ihre Investitionen in den USA reduzieren, streben sie an, ihre Investitionen in Schwellenländern wie Lateinamerika und Afrika zu erhöhen. Dieser Wandel ist Teil einer umfassenderen Strategie zur geografischen Diversifizierung angesichts der zunehmenden Risiken, die die Weltwirtschaft betreffen.
Details zur Situation
Die Daten zeigen, dass Nordamerika die einzige Region ist, in der Familienbüros planen, ihre Investitionen in den nächsten 12 Monaten zu reduzieren. John Matthews, Leiter des Private Wealth Management bei UBS für die Amerikas, wies darauf hin, dass die Bedenken hinsichtlich Handelszöllen sich in größere Sorgen über geopolitische Spannungen, globale Schulden und steigende Zinssätze verwandelt haben.
Diese Tendenz spiegelt einen breiteren Wandel wider, der darauf abzielt, die Abhängigkeit vom US-Dollar zu verringern, da mehr als ein Viertel der Familienbüros plant, ihre Bestände an in Dollar denominierten Vermögenswerten zu reduzieren. Zwei Drittel dieser Büros erwarten zudem einen Rückgang des Vertrauens in die Rolle des Dollars als Reservewährung.
Hintergrund und Kontext
Historisch gesehen galt die USA als sicherer Hafen für Investoren, doch die jüngsten wirtschaftlichen und politischen Veränderungen, einschließlich der Kriege in der Ukraine und im Iran, haben die Welt für Investitionen komplizierter gemacht. Das Fehlen eines echten sicheren Hafens hat Investoren dazu veranlasst, ein Gleichgewicht der Risiken in verschiedenen Regionen zu suchen.
Das Konzept der „Diversifizierung der Jurisdiktionen“ ist ein neues Konzept in den Investitionen von Familienbüros, bei dem Investoren versuchen, ihr Geld auf mehrere Länder zu verteilen, um Risiken zu minimieren. Studien haben gezeigt, dass zwei Drittel der Familienbüros handelbare Vermögenswerte in mindestens drei Jurisdiktionen besitzen.
Folgen und Auswirkungen
Familienbüros neigen dazu, ihre Investitionen in Schwellenländer-Aktien, Infrastruktur und Gold zu erhöhen, während sie planen, ihre Bestände an Bargeld und Immobilien zu reduzieren. Dieser Wandel spiegelt eine Reaktion auf die zunehmenden geopolitischen Risiken wider, wobei geopolitische Unsicherheit als das größte erwartete Risiko in den kommenden Jahren gilt.
Die Daten zeigen auch, dass es erhebliche Unterschiede zwischen Familienbüros in den USA und denen im Ausland gibt, wobei amerikanische Büros es vorziehen, sich auf den heimischen Markt zu konzentrieren, während nicht-amerikanische Büros versuchen, ihre Investitionen vom Dollar zu diversifizieren.
Regionale Bedeutung
Angesichts dieser Veränderungen könnten arabische Länder in eine attraktive Investitionslage geraten, insbesondere mit dem zunehmenden Interesse an Schwellenmärkten. Diese Tendenz könnte zu einem Anstieg ausländischer Investitionen in der Region führen, was zur Förderung des wirtschaftlichen Wachstums beiträgt.
Abschließend stellt dieser Wandel in den Investitionsstrategien von Familienbüros einen Indikator für die großen Veränderungen dar, die die Weltwirtschaft durchläuft, da Investoren versuchen, Risiken zu minimieren und sich an ein sich veränderndes wirtschaftliches Umfeld anzupassen.