Die indischen Aktien sind in letzter Zeit stark gefallen, da die aktuellen Ereignisse im Iran die Finanzmärkte erheblich beeinflusst haben. Indien erlebte eine Welle von Verkäufen durch ausländische Investoren, was zu einem drastischen Rückgang der Aktienbewertungen führte. Berichten zufolge haben ausländische Investoren im März allein Aktien im Wert von über 12 Milliarden Dollar verkauft, was die schlimmste monatliche Verkaufswelle aller Zeiten darstellt.
Der Nifty 50 Index fiel im März um mehr als 10% und erreichte Bewertungsniveaus, die Indien seit Jahren nicht mehr gesehen hat. Der Index wird derzeit mit dem 19,6-fachen des Gewinns gehandelt, ein Niveau, das nur in Krisenzeiten wie zu Beginn der COVID-19 Pandemie und dem Krieg zwischen Russland und der Ukraine beobachtet wurde.
Details zum Ereignis
Die indischen Märkte wurden stark von dem sich zuspitzenden Konflikt im Nahen Osten betroffen, wobei Pramod Gobi, Mitbegründer von Marcellus Investment Managers, darauf hinwies, dass Indien aufgrund dieses Konflikts strukturellen Druck ausgesetzt ist. Sollte der Krieg anhalten und die Ölpreise steigen, wird das Haushaltsdefizit Indiens sowie die Inflation und der Wert der Rupie zusätzlich unter Druck geraten, was sich negativ auf die Nachfrage und die Gewinne auswirken wird.
In einem Bericht vom 28. März warnte V. Anantha Nageswaran, der Chefökonom Indiens, dass die Wachstumsprognosen für die indische Wirtschaft, die bis März 2027 zwischen 7,0% und 7,4% liegen, erheblichen Risiken durch steigende Energiekosten und durch den Krieg im Iran verursachte Störungen der Lieferketten ausgesetzt sind.
Hintergrund und Kontext
In den vergangenen Monaten wurden die Handels Spannungen mit den USA als größte Bedrohung für die indischen Märkte angesehen. Nach der Unterzeichnung eines Handelsabkommens im Februar flossen jedoch etwa 2,5 Milliarden Dollar an ausländischen Investitionen in indische Aktien. Doch nur einen Monat später wendete sich die Situation dramatisch.
Historisch gesehen hat Indien ausländische Investitionen aufgrund seines schnellen Wachstums und des Anstiegs des verfügbaren Einkommens angezogen, doch jetzt steht das Land vor Herausforderungen bei der Schaffung neuer Arbeitsplätze. Laut einem Bericht der Azim Premji University erhalten nur eine kleine Anzahl von Absolventen innerhalb eines Jahres nach ihrem Abschluss einen stabilen Job.
Auswirkungen und Konsequenzen
Schätzungen zufolge könnte eine Senkung der Kraftstoffsteuern in Indien erhebliche Auswirkungen auf die Staatseinnahmen haben, wobei der finanzielle Einfluss auf 1,65 Billionen Rupien (17,6 Milliarden Dollar) pro Jahr geschätzt wird. Diese Verschiebung der Finanzierung weg von produktiven Aktivitäten hin zu Subventionen könnte ein negatives Signal für ausländische Investoren senden.
Die Bedenken unter den Investoren wachsen hinsichtlich Indiens Fähigkeit, das Gewinnwachstum aufrechtzuerhalten, da Berichte von Ambit Capital zeigen, dass die Gewinnrückgänge zwischen April und Dezember 2025 die größten seit vier Jahren sind. Ausländische Investoren konzentrieren sich nun auf die Glaubwürdigkeit der Gewinne und nicht nur auf die gesunkenen Bewertungen.
Regionale Bedeutung
Auch die arabischen Märkte sind von den Entwicklungen in Indien betroffen, da Indien einer der größten Märkte für arabische Waren und Produkte ist. Ein Rückgang des indischen Wachstums könnte die Nachfrage nach arabischen Exporten, insbesondere in den Bereichen Energie und Rohstoffe, beeinträchtigen.
Abschließend bleibt die Situation in Indien unter Beobachtung, während Investoren auf eine Stabilisierung der Verhältnisse im Nahen Osten und deren Auswirkungen auf die indische Wirtschaft hoffen. Ein anhaltender Konflikt könnte die wirtschaftlichen Herausforderungen, mit denen das Land konfrontiert ist, weiter verschärfen.