Mohammed Al-Rumaih, der CEO des saudischen Finanzmarktes, hat erklärt, dass die Aufnahme der lokalen Anleihen des Königreichs in zwei globale Indizes die Fähigkeit Saudi-Arabiens zur Anwerbung ausländischer Investitionen verbessern wird. Es wird erwartet, dass diese Maßnahme über 10 Milliarden Dollar in den lokalen Anleihenmarkt fließen wird, was die Bemühungen des Königreichs zur Finanzierung seines wirtschaftlichen Wandels unterstützt.
Al-Rumaih erläuterte, dass das Königreich im nächsten Jahr sowohl dem J.P. Morgan Index für Staatsanleihen in Schwellenländern als auch dem Bloomberg Index für Staatsanleihen in lokalen Währungen beitreten wird. Dieser Schritt wird als starke Unterstützung für die Liquidität des lokalen Anleihenmarktes angesehen, dessen Wert auf 1,04 Billionen Riyal (278 Milliarden Dollar) geschätzt wird.
Details zur Veranstaltung
Im ersten Quartal dieses Jahres verzeichnete der Markt den Handel mit lokalen Anleihen im Wert von über 3 Milliarden Dollar, was die zunehmende Aktivität in diesem Sektor widerspiegelt. Bashar Al-Natour, der globale Leiter für islamische Finanzen bei Fitch Ratings, wies darauf hin, dass die Aufnahme der Anleihen in die Indizes dem Markt helfen wird, betonte jedoch, dass das Tempo der Zuflüsse von den Marktbedingungen und der Stimmung der Investoren abhängt.
Bis Ende März hielten ausländische Investoren etwa 8% der Emissionen lokaler Staatsanleihen, was auf ein wachsendes Interesse internationaler Investoren hinweist. Der Markt für Anleihen in Riyal ist seit 2021 um 87% gewachsen, da das Königreich zunehmend auf Anleihemärkte angewiesen ist, um seine wirtschaftlichen Pläne zu finanzieren.
Hintergrund und Kontext
Saudi-Arabien strebt an, seine Abhängigkeit von Öl zu verringern, indem es einen umfassenden wirtschaftlichen Transformationsplan umsetzt. Das Haushaltsdefizit in Saudi-Arabien hat im ersten Quartal den höchsten Stand seit 2018 erreicht, was den dringenden Bedarf an der Finanzierung von Diversifizierungsprojekten widerspiegelt.
In den letzten Monaten hat Riad umfassende Überprüfungen seiner Großprojekte, einschließlich der zukünftigen Stadt Neom, begonnen, mit dem Fokus auf die Anwerbung ausländischer Investitionen in neue Sektoren. Der strategische Wandel, der vom Public Investment Fund angekündigt wurde, konzentriert sich auch auf den Aufbau lokaler Unternehmen, die international wettbewerbsfähig sind.
Auswirkungen und Konsequenzen
Die steigende Nachfrage nach lokalen Anleihen könnte eine zusätzliche Unterstützung für die saudische Wirtschaft darstellen, insbesondere angesichts der regionalen Spannungen, die aus dem Konflikt mit dem Iran resultieren. Teheran hat Drohnen und Raketen in Richtung des Königreichs abgefeuert, als Reaktion auf den Druck der USA und Israels, was die Bedeutung der Stabilität der saudischen Wirtschaft erhöht.
Die in Saudi-Riyal denominierten Anleihen, die an den US-Dollar gebunden sind, spielen eine wichtige Rolle bei der Stabilität der Schwellenmärkte, da sie helfen, Währungsvolatilität zu neutralisieren und eine verlässliche Investitionsquelle zu bieten. Es wird erwartet, dass die Aufnahme der Anleihen die Kreditaufnahme von Unternehmen, die an großen Infrastrukturprojekten beteiligt sind, erhöhen wird.
Regionale Bedeutung
Dieser Schritt wird als positives Signal für die Fähigkeit des Königreichs angesehen, ausländische Investitionen anzuziehen, was andere Länder in der Region ermutigen könnte, ähnliche Schritte zur Stärkung ihrer Finanzmärkte zu unternehmen. Der Erfolg Saudi-Arabiens in diesem Bereich könnte auch das Vertrauen der Investoren in Schwellenmärkte im Allgemeinen stärken.
Abschließend scheint die Aufnahme der lokalen Anleihen in globale Indizes einen strategischen Schritt zur Erreichung der wirtschaftlichen Transformationsziele des Königreichs darzustellen, was sein Engagement zur Stärkung seiner Position als regionales Finanzzentrum widerspiegelt.