Der Dollar hat sich am Freitag nahe seiner höchsten Werte seit mehreren Monaten stabilisiert, unterstützt durch eine steigende Nachfrage als sicherer Hafen, während die Spannungen im Nahen Osten zunehmen und die Hoffnungen auf eine baldige Deeskalation schwinden.
Dies geschah nach einer turbulenten Woche; der US-Präsident Donald Trump entschied, die Frist für die Aussetzung von Angriffen auf iranische Energieanlagen bis April zu verlängern, während Washington und Teheran deutlich unterschiedliche Berichte über den diplomatischen Fortschritt vorlegten, so die Nachrichtenagentur Reuters.
Details des Ereignisses
Die Besorgnis an den Märkten nahm zu, nachdem ein Bericht der Wall Street Journal bekanntgab, dass das US-Verteidigungsministerium (Pentagon) erwägt, bis zu 10.000 zusätzliche Soldaten in den Nahen Osten zu entsenden. Dies schmälerte die Hoffnungen der Investoren auf ein baldiges Ende des Konflikts. Diese Situation führte dazu, dass Investoren in den Dollar strömten, was dessen Gewinne verstärkte, während gleichzeitig die Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank bis zum Jahresende stiegen, angesichts der weiterhin hohen Energiepreise.
Im Gegensatz dazu stabilisierte sich der japanische Yen bei 159,58 gegenüber dem Dollar, während der Euro um 0,1 Prozent auf 1,1540 Dollar fiel und das britische Pfund bei 1,3339 Dollar blieb.
Hintergrund und Kontext
Carol Kong, Währungsstrategin der Commonwealth Bank of Australia, sagte: "Es scheint, dass der Konflikt nicht bald enden wird, und der Dollar wird die stärkste Währung bleiben, solange diese Bedingungen anhalten." Sie fügte hinzu: "Wenn der Konflikt anhält, ist es wahrscheinlich, dass die Ölpreise weiter steigen, was den Dollar weiter unterstützen wird, auf Kosten der Währungen von Nettoenergieimportländern wie dem japanischen Yen und dem Euro."
Ein Rückgang der Risikobereitschaft führte dazu, dass der risikobehaftete australische Dollar auf den niedrigsten Stand seit zwei Monaten fiel, bevor er sich später erholte und um 0,2 Prozent auf 0,6903 Dollar stieg. Auch der neuseeländische Dollar fiel auf den niedrigsten Stand seit Januar und erreichte 0,5769 Dollar.
Folgen und Auswirkungen
Der Dollar-Index, der den Dollar gegenüber einem Korb von Währungen misst, fiel leicht auf 99,83, bleibt aber auf Kurs, um monatliche Gewinne von etwa 2,2 Prozent zu erzielen, die größten seit Juli des letzten Jahres. Investoren preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von über 40 Prozent für eine Zinserhöhung der US-Notenbank um 25 Basispunkte bis September ein, so das FedWatch-Tool, was einen bemerkenswerten Wandel im Vergleich zu den geldpolitischen Lockerungserwartungen darstellt, die vor dem Ausbruch des Krieges über 50 Basispunkte lagen.
Es wird auch erwartet, dass sowohl die Bank von England als auch die Europäische Zentralbank ihre Geldpolitik straffen werden, was sich in sinkenden Anleihepreisen und steigenden Renditen widerspiegelt. Analysten von Capital Economics wiesen darauf hin, dass anhaltende Störungen der Energieversorgung eine erhebliche Belastung für die globale Wirtschaftsaktivität darstellen könnten, die nahe an der Definition einer Rezession liegt, und zu einer breiteren Welle der geldpolitischen Straffung führen könnte.
Regionale Bedeutung
In diesem Kontext stiegen die Renditen von US-Staatsanleihen am Freitag leicht an, nach einem starken Anstieg in der Nacht; die Rendite der zweijährigen Anleihe betrug 3,9899 Prozent, während die Rendite der zehnjährigen Benchmark-Anleihe um etwa einen Basispunkt auf 4,4278 Prozent stieg. Die Goldpreise stiegen um etwa 2 Prozent, unterstützt durch einen schwachen Dollar und eine erhöhte Kaufbereitschaft der Investoren, jedoch stehen sie vor der vierten wöchentlichen Verlustserie in Folge, angesichts wachsender Inflationsängste und steigender Erwartungen an eine globale geldpolitische Straffung aufgrund steigender Energiepreise.
Der Spotpreis für Gold stieg um 2 Prozent auf 4466,38 Dollar pro Unze bis 06:37 Uhr GMT, obwohl er seit Wochenbeginn um etwa 0,5 Prozent gefallen ist. Auch die April-Futures für Gold stiegen um 1,9 Prozent auf 4461 Dollar, so die Nachrichtenagentur Reuters.
Dieser Anstieg erfolgte vor dem Hintergrund eines schwächeren Dollars, was Gold, das in Dollar bewertet wird, für Inhaber anderer Währungen attraktiver macht. Trotz der heutigen Gewinne bleibt Gold jedoch um etwa 16 Prozent niedriger seit dem Ausbruch des US-israelischen Krieges gegen den Iran am 28. Februar, beeinflusst durch den Anstieg des Dollars, der in diesem Zeitraum um mehr als 2 Prozent zulegte.
Abschließend betonte der saudische Finanzminister Mohammed Al-Jadaan, dass die saudische Wirtschaft außergewöhnliche Effizienz in der Krisenbewältigung und eine hohe Fähigkeit zur Absorption von Schocks bewiesen hat, und warnte, dass die aktuellen geopolitischen Spannungen zu wirtschaftlichen Folgen führen könnten, die in ihrer Schwere die COVID-Pandemie übertreffen, wenn der Krieg anhält.