Die Aufmerksamkeit richtet sich erneut auf verwaltete Futures-Strategien, während Investoren nach neuen Ertragsquellen suchen, da die Finanzmärkte unter zunehmendem Druck stehen. Dies geschieht im Kontext steigender geopolitischer Spannungen, insbesondere im Rahmen des Konflikts zwischen den USA und dem Iran, was die Sorgen über einen stagflationären Rückgang ähnlich dem der 1970er Jahre verstärkt.
Verwaltete Futures-Strategien, die in der Regel von Rohstoffhandelsberatern verwaltet werden, stellen ein systematisches Modell dar, das die Marktbewegungen über Futures-Kontrakte verschiedener Anlageklassen verfolgt. Anstatt sich auf kurzfristige Marktbewegungen zu konzentrieren, zielen diese Strategien darauf ab, breitere Trends zu erfassen, die sich über Monate entwickeln. Die Fähigkeit, sich an sich ändernde Marktbedingungen anzupassen und eine gute Performance im Jahr 2022 zu zeigen, hat verwalteten Futures-Fonds im Jahr 2026 eine zunehmend wichtige Option gemacht.
Details des Ereignisses
Im Jahr 2022 verzeichnete der S&P 500 einen Rückgang von etwa 18%, während der Bloomberg-Index für US-Anleihen um 13% fiel, während verwaltete Futures-Strategien einen Anstieg von 20% verzeichneten. In einem Gespräch mit CNBC betonte Nick Geraci, CEO von NovaDius, dass diese Ergebnisse eine bemerkenswerte Leistung in einem Umfeld widerspiegeln, in dem Aktien und Anleihen unter Druck stehen.
Andrew Beer, Geschäftsführer bei DBi, der den größten verwalteten Futures-Fonds verwaltet, wies darauf hin, dass die Unsicherheit über Inflation und Zinssätze sowie der volatile geopolitische Hintergrund verwaltete Futures-Strategien zu einer idealen Wahl machen, da sie sowohl Long- als auch Short-Positionen einnehmen können und die Flexibilität besitzen, auf unterschiedliche Markttrends zu reagieren.
Hintergrund & Kontext
Historisch gesehen waren verwaltete Futures-Strategien mit der Welt der Hedgefonds verbunden, sind jedoch jetzt durch börsengehandelte Fonds (ETFs) breiter verfügbar, was mehr Investoren den Zugang zu diesen Strategien in einer liquideren und transparenteren Struktur ermöglicht. Laut ETFAction.com bleiben verwaltete Futures-Fonds eine relativ kleine Kategorie mit etwa 6,5 Milliarden Dollar an verwaltetem Vermögen, während der iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF in diesem Jahr etwa 1 Milliarde Dollar an Zuflüssen angezogen hat.
Die Branche erwartet die Einführung weiterer Produkte im Zusammenhang mit verwalteten Futures, da Geraci darauf hinwies, dass drei der größten Vermögensverwalter, nämlich BlackRock, Invesco und Fidelity, in diesen Bereich mit eigenen Investmentfonds eingetreten sind, was die tatsächliche Nachfrage von Investoren widerspiegelt.
Auswirkungen & Konsequenzen
Obwohl verwaltete Futures-Fonds in Zeiten von Druck und Volatilität auf den Märkten besser abschneiden können als Aktien und Anleihen, bleiben sie komplexer als traditionelle Investitionen. Investoren müssen sich bewusst sein, dass die Performance manchmal verzögert sein kann. Geraci betonte, dass Investoren und Berater ein gutes Verständnis dafür haben müssen, wie diese Strategien funktionieren, und in der Lage sein sollten, sich während Phasen, in denen die Performance schwach sein könnte, an sie zu halten.
Diese Strategien können sehr effektiv sein, wenn sie benötigt werden, aber es muss die Fähigkeit bestehen, sie über vollständige Marktzyklen hinweg arbeiten zu lassen. Laut Beer sollten Investoren in Erwägung ziehen, zwischen 3% und 5% ihres Gesamtportfolios in diese Strategien zu investieren, wodurch sie Teil der Diversifizierung des Portfolios neben harten Vermögenswerten oder Infrastruktur werden.
Regionale Bedeutung
Angesichts der zunehmenden geopolitischen Spannungen in der arabischen Region könnten diese Strategien direkte Auswirkungen auf arabische Investoren haben. Mit dem wachsenden Druck auf die Finanzmärkte könnten Investoren in der Region neue Chancen durch verwaltete Futures-Strategien finden, die ihnen helfen, in Zeiten der Unsicherheit Erträge zu erzielen. Darüber hinaus könnte der Eintritt großer Vermögensverwalter in diesen Bereich weitere Investitionen in den arabischen Märkten anziehen und somit die Wachstumschancen erhöhen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass verwaltete Futures-Strategien in der aktuellen Situation als wichtige Investitionsoption hervorgehoben werden, was von den Investoren ein tiefes Verständnis für diese Instrumente und deren effektive Nutzung zur Erreichung finanzieller Ziele erfordert.