Les rendements des obligations de la zone euro ont diminué vendredi, les investisseurs réagissant à des signes de progrès dans les négociations de paix avec l'Iran, ce qui a entraîné une baisse des coûts d'emprunt gouvernementaux par rapport aux niveaux élevés atteints plus tôt dans la semaine.
Le rendement des obligations allemandes à 10 ans, qui est la référence dans la région, a baissé de 4 points de base pour atteindre 3.062 pour cent, tandis que les rendements des obligations italiennes et françaises ont également connu une légère baisse. Il est important de noter que les rendements des obligations évoluent inversement par rapport à leurs prix.
Détails de l'événement
Le rendement des obligations allemandes à 10 ans avait atteint plus tôt dans la semaine son plus haut niveau en 15 ans à 3.2 pour cent mardi, alors que les investisseurs se préparaient à la possibilité d'une hausse des taux d'intérêt en raison des perturbations sur les marchés causées par la guerre en Iran et la hausse des prix de l'énergie. Cependant, les prix du Brent ont ensuite diminué, se négociant autour de 104 dollars le baril, comparé à 113 dollars lundi, alors que l'Iran et les États-Unis ont signalé des progrès dans les négociations de paix.
Le secrétaire d'État américain Marco Rubio a déclaré qu'il y avait "certaines indications positives" dans les négociations, tandis qu'une source iranienne de haut niveau a déclaré à l'agence "Reuters" qu'aucun accord n'avait encore été atteint, bien que les écarts entre les deux parties se soient réduits. Benjamin Schroeder, stratège principal des taux d'intérêt chez "ING Bank", a confirmé que les titres géopolitiques continuent de jouer un rôle dans l'augmentation de la volatilité des marchés.
Contexte et arrière-plan
Dans les marchés financiers, les contrats évaluent actuellement la probabilité que la Banque centrale européenne augmente les taux d'intérêt d'environ 65 points de base cette année, ce qui indique la possibilité de deux baisses avec une probabilité allant jusqu'à 60 pour cent pour une troisième baisse, comparé à plus de 70 points de base plus tôt dans la semaine. Parallèlement, l'indice Nikkei japonais a atteint un niveau de clôture record vendredi, soutenu par la hausse des actions des entreprises d'intelligence artificielle en raison des gains de leurs homologues américaines.
L'indice Nikkei a terminé la journée en hausse de 2.7 pour cent à 63,339.07 points, bien qu'il n'ait pas réussi à dépasser son plus haut niveau pendant les échanges, qui était de 63,799.32 points enregistré le 14 mai. L'indice Topix, plus large, a augmenté de 1 pour cent pour atteindre 3,892.46 points.
Conséquences et impacts
L'indice Philadelphia des semi-conducteurs, un indice américain des actions des fabricants de puces électroniques, a augmenté de 1.3 pour cent pendant la nuit. Les actions japonaises ont fortement rebondi depuis leurs plus bas niveaux en plusieurs semaines, soutenues par des indications que la guerre en Iran pourrait toucher à sa fin, ce qui a également contribué à réduire les prix du pétrole et les rendements des obligations mondiales. Masashi Akutsu et Tetsuhiro Takuyama, stratèges chez "Bank of America Securities", ont écrit dans un rapport : "Bien que la correction des actions japonaises, en particulier celles de l'intelligence artificielle, puisse se poursuivre plus longtemps, nous ne prévoyons pas qu'elle soit prolongée ou sévère."
Dans le marché plus large, 16 des 33 secteurs de la Bourse de Tokyo ont enregistré des gains, menés par une hausse de 6.8 pour cent dans le secteur des métaux non ferreux, qui comprenait les entreprises "Furukawa Electric" et "Fujikura", fabricants de câbles pour centres de données, dont les actions ont augmenté de 8.9 pour cent et 7.8 pour cent respectivement.
Importance régionale
Les marchés financiers dans la région arabe sont fortement influencés par les développements géopolitiques, car tout progrès dans les négociations de paix avec l'Iran pourrait contribuer à stabiliser les prix du pétrole et affecter les coûts d'emprunt. De plus, la baisse des rendements des obligations européennes pourrait ouvrir la voie à de nouveaux investissements sur les marchés arabes, favorisant ainsi la croissance économique.
En conclusion, il semble que les progrès des négociations de paix avec l'Iran aient contribué à apaiser les marchés financiers, ce qui reflète l'importance de la stabilité géopolitique pour favoriser la croissance économique dans la région.