Les rendements des obligations des gouvernements de la zone euro ont connu une forte baisse mercredi, suite à la conclusion d'un accord de cessez-le-feu de deux semaines en Iran. Cet accord a entraîné une diminution notable des prix de l'énergie, incitant les traders à réduire leurs paris sur d'éventuelles hausses des taux d'intérêt par la Banque centrale européenne.
Le ministre des Affaires étrangères iranien, Abbas Araghchi, a confirmé dans une déclaration que Téhéran mettrait fin à ses attaques en retour et garantirait un passage sûr par le détroit d'Ormuz, si les attaques cessaient, selon l'agence Reuters.
Détails de l'événement
Auparavant, les craintes d'un conflit prolongé avaient alimenté des prévisions d'inflation en hausse, poussant les marchés à anticiper une action rapide de la Banque centrale européenne. Le rendement des obligations d'État allemandes à dix ans a chuté de 18 points de base, atteignant 2,91%, après avoir été à 3,03%.
Dans le même temps, les marchés financiers ont réduit leurs estimations de probabilité d'une hausse des taux d'intérêt par la Banque centrale européenne en avril à 20%, contre environ 60% la veille. Les prévisions indiquent également que le taux d'intérêt sur les dépôts atteindra 2,50% à la fin de l'année, en baisse par rapport aux estimations précédentes de 2,75%, tandis que le taux actuel est de 2%.
Contexte et arrière-plan
Ces développements surviennent à un moment sensible, alors que l'indice principal du marché boursier saoudien (TASI) a enregistré une hausse de 1,9% au début des transactions mercredi, profitant de l'optimisme qui a régné sur les marchés mondiaux après l'annonce de la trêve entre Washington et Téhéran. Cet optimisme a contribué à atténuer les inquiétudes géopolitiques qui avaient récemment dominé les traders.
L'action de la société « Ma'aden » a attiré l'attention avec une forte hausse de 5,6%, le rythme le plus élevé de hausse quotidienne que l'action ait connu depuis 10 semaines. De même, l'action de « Flynas » a enregistré des gains notables de 7,3%, soutenue par des espoirs de baisse des coûts de carburant et d'une réduction des tensions aériennes et terrestres dans la région.
Conséquences et impacts
Les actions des principales entreprises du secteur bancaire ont montré une activité notable ; l'action de la « Banque nationale saoudienne » a augmenté de 2,7%, tandis que l'action de « Banque Al Rajhi » a progressé de 2,4%. Dans le secteur de la pétrochimie, l'action de « Advanced » a connu une croissance de 4,6%, tandis que l'action de « SABIC » a augmenté de 1,4%, dans l'espoir d'une stabilisation des chaînes d'approvisionnement à travers le détroit d'Ormuz.
D'un autre côté, l'action de « Saudi Aramco » a chuté de 2,1% lors des transactions matinales, affectée par la forte baisse des prix du pétrole mondial suite aux nouvelles du cessez-le-feu. L'action de « PetroRabigh » a également enregistré une baisse de 3,2%.
Impact sur la région arabe
La monnaie chinoise a connu une forte hausse, le yuan atteignant son plus haut niveau par rapport au dollar américain depuis plus de trois ans. Cette reprise a été alimentée par la baisse de la devise américaine après l'annonce par le président américain d'un accord de cessez-le-feu avec l'Iran, entraînant un climat d'optimisme sur les marchés asiatiques.
Cette montée a coïncidé avec une hausse collective des devises de la région Asie, où les analystes estiment que l'accord de trêve a contribué à renforcer l'appétit pour le risque des investisseurs. Le yuan a également bénéficié d'un soutien supplémentaire de la politique monétaire de la Banque populaire de Chine, qui a fixé un taux de référence solide pour la monnaie à 6,8680 contre le dollar.
En conclusion, des analystes de grandes banques internationales estiment que le yuan chinois conserve une position favorable par rapport aux autres devises, soutenu par les réserves stratégiques de pétrole du pays et des chaînes d'approvisionnement en énergie flexibles. Bien que l'attente persiste quant aux résultats des prochaines négociations entre Washington et Téhéran, le yuan a réussi à revenir à des niveaux antérieurs au déclenchement de la guerre.