Morgan Stanley a annoncé une réduction de sa classification des actions mondiales, passant de "surpondéré" à "neutre", tandis qu'elle a relevé sa classification pour les liquidités et les obligations du Trésor américain de "neutre" à "surpondéré". Ce changement intervient dans un contexte d'incertitude croissante qui pèse sur les marchés financiers en raison du conflit intensifié au Moyen-Orient.
Dans une note publiée vendredi, les analystes de Morgan Stanley ont confirmé que "l'incertitude concernant l'ampleur et la durée des interruptions d'approvisionnement en pétrole rend les résultats des actifs risqués de plus en plus inégaux". Les prix du pétrole Brent ont enregistré une hausse record de **59%** au cours du mois, marquant la plus grande augmentation mensuelle depuis la guerre du Golfe en **1990**, avec des contrats à terme dépassant **116 dollars** le baril.
Détails de l'événement
La société a averti que la stabilité des prix du pétrole à des niveaux compris entre **150 et 180 dollars** le baril pourrait entraîner une baisse des évaluations des actions mondiales d'environ **25%**. Morgan Stanley a également réduit son exposition aux actions américaines et japonaises, tout en maintenant un poids neutre pour les actions japonaises en raison des risques liés aux perturbations des chaînes d'approvisionnement et aux effets d'une récession mondiale si la fermeture du détroit d'Hormuz se prolonge.
Cependant, la société a maintenu sa préférence pour les actions américaines par rapport à d'autres régions, soutenue par une croissance des bénéfices des actions. Ce changement montre un contraste évident avec les tendances de l'année dernière, où les investisseurs évitaient les actifs américains en raison de l'incertitude liée aux droits de douane.
Contexte et arrière-plan
Depuis le déclenchement du conflit au Moyen-Orient le mois dernier, les flux financiers vers les actions et obligations américaines ont considérablement augmenté, les investisseurs considérant les actifs américains comme un "marché plus sûr". Les analystes ont noté que les obligations du Trésor américain offrent une meilleure diversification en cas de choc sur l'approvisionnement en pétrole, étant donné que les États-Unis sont moins dépendants des importations d'énergie par rapport à l'Europe.
Dans ce contexte, la Nouvelle-Zélande envisage d'utiliser ses options auprès de l'Agence internationale de l'énergie comme garantie contre toute pénurie potentielle d'approvisionnement en carburant à l'avenir. Le Premier ministre néo-zélandais, Christopher Luxon, a confirmé que le gouvernement travaille avec les importateurs de carburant pour garantir un approvisionnement suffisant.
Conséquences et impacts
Les données montrent que les réserves de diesel de la Nouvelle-Zélande suffisent pour **55 jours**, tandis que celles de l'essence le sont pour **59 jours**. Le gouvernement a également reçu des offres de tiers pour augmenter les approvisionnements et est actuellement en train d'évaluer ces propositions. Cela se produit alors que les ministres de l'énergie de l'Union européenne tiennent des discussions sur la manière de coordonner leur réponse aux perturbations sur les marchés de l'énergie.
Dans le Golfe, la plupart des marchés boursiers ont chuté au début des échanges de lundi, alors que les tensions géopolitiques s'intensifient. L'indice principal de Dubaï a chuté de **1,1%**, affecté par la baisse des actions bancaires. Pendant ce temps, l'indice saoudien a augmenté de **0,3%**, soutenu par la hausse de l'action de la Banque Al Rajhi.
Impact sur la région arabe
Les inquiétudes grandissent quant à l'impact du conflit au Moyen-Orient sur les marchés pétroliers et l'économie mondiale, alors que la situation actuelle montre que les investisseurs se tournent vers des actifs sûrs. Ce changement pourrait affecter la stabilité des marchés financiers dans la région, nécessitant des mesures préventives de la part des gouvernements.
En conclusion, ce développement souligne l'importance de suivre les situations géopolitiques et leur impact sur les marchés financiers, les investisseurs et les analystes devant se préparer à des changements rapides dans l'environnement d'investissement.