L'Autorité des assurances a annoncé le début de l'application du cadre obligatoire de capital basé sur les risques à partir du 1er janvier 2027, établissant un nouveau standard pour mesurer la solvabilité des compagnies d'assurance et de réassurance. Cette initiative reflète la maturité du marché local et sa préparation à adopter des cadres réglementaires avancés.
Ce changement comprend plusieurs étapes réglementaires, notamment la réalisation de quatre simulations au cours des dernières années pour tester la formule standard de calcul du capital requis, ainsi qu'une cinquième simulation basée sur les données de 2025 pour évaluer l'impact attendu sur la solvabilité du secteur.
Détails de l'événement
La phase d'application parallèle est prévue pour 2026, où les compagnies d'assurance devront calculer leur solvabilité selon le nouveau cadre en plus de l'ancien, conformément aux directives émises par l'Autorité. Les entreprises auront également la possibilité d'appliquer la formule standard approuvée ou de développer un modèle interne, sous réserve d'obtenir l'approbation préalable de l'Autorité.
Le cadre de capital basé sur les risques est aligné avec les pratiques mondiales, comme le système "Solvabilité II" adopté en Europe, tout en étant adapté aux caractéristiques du secteur des assurances saoudiennes.
Contexte et arrière-plan
Cette initiative s'inscrit dans le cadre des efforts de l'Autorité pour renforcer la stabilité financière et la croissance économique durable dans le Royaume. Elle vise également à augmenter le capital disponible pour couvrir les risques dans le secteur des assurances de 25 milliards de riyals à 50 milliards de riyals d'ici 2030, en ligne avec la croissance prévue des activités du secteur.
L'Autorité cherche à améliorer l'efficacité et la durabilité du secteur, conformément aux objectifs de la Vision du Royaume 2030, où ce changement devrait permettre aux compagnies d'assurance de prendre des décisions plus flexibles et de gérer les risques de manière efficace.
Conséquences et impact
Ce cadre devrait renforcer la confiance des investisseurs dans le secteur des assurances, permettant aux entreprises de maintenir des niveaux de capital proportionnels à la nature des risques auxquels elles font face. Il favorise également la diversification des investissements des entreprises, soutenant ainsi l'activité économique dans le secteur financier.
Le nouveau cadre permet aussi de renforcer le capital par l'émission d'instruments de dette subordonnée, offrant des options supplémentaires aux compagnies d'assurance pour répondre aux exigences de capital et contribuant à renforcer la participation des investisseurs dans le secteur.
Impact sur la région arabe
Cette initiative est un modèle à suivre dans la région, pouvant inspirer d'autres pays arabes à adopter des cadres réglementaires similaires qui renforcent la stabilité de leurs marchés d'assurance. Elle contribue également à promouvoir la coopération entre les pays dans le domaine des assurances et de la gestion des risques.
En conclusion, l'Autorité des assurances continuera à émettre les directives et mises à jour nécessaires, en collaboration avec les compagnies d'assurance et toutes les parties prenantes, pour garantir le succès et la durabilité de cette transformation.