Elvira Nabiullina, gouverneure de la Banque centrale de Russie, a exhorté mardi les banques commerciales à maintenir des réserves en yuan, une initiative destinée à prévenir une pénurie de la monnaie chinoise sur le marché des changes et à réduire le surendettement.
Nabiullina a précisé que les taux d'intérêt sur les swaps en yuan avaient grimpé au-dessus de 40 % en mars, en raison d'une augmentation des prêts en monnaie chinoise et d'une baisse des flux de yuan, alors que les revenus des exportations russes diminuaient en raison de la chute des prix du pétrole en début d'année, selon l'agence Reuters.
Détails de l'événement
Lors d'une conférence bancaire à Moscou, Nabiullina a déclaré : "Lorsque les clients sont sortis avec des yuan, de nombreuses banques se sont tournées vers le marché pour les obtenir. C'est un marché à court terme, et donc les taux d'intérêt ont fortement augmenté".
Le yuan est devenu la monnaie étrangère la plus échangée en Russie, après que les sanctions occidentales imposées à plusieurs banques russes et à la Bourse de Moscou ont réduit les transactions en dollars et en euros, propulsant le yuan au premier plan sur le marché hors bourse.
Contexte et arrière-plan
Nabiullina a ajouté : "Les banques ne seront peut-être pas ravies, mais nous envisageons la possibilité d'établir une réglementation distincte pour la liquidité des devises étrangères, car ce n'est pas la première fois que nous assistons à une telle augmentation de la volatilité". Elle a indiqué que la Banque centrale consulterait les banques commerciales sur cette proposition avant de prendre une décision finale.
Ses déclarations interviennent avant la reprise des opérations de change du Fonds souverain de richesse, la réserve financière, en mai. Avec les prix du pétrole, principale source de revenus de la Russie, dépassant 59 dollars le baril, l'État devrait acheter des yuan en mai.
Conséquences et impact
Dans ce contexte, Dmitry Pyanov, vice-président exécutif de la banque VTB, la deuxième plus grande banque de Russie, a averti que ces achats pourraient déstabiliser le marché des changes local à court terme.
Cette mesure fait partie de la stratégie de la Banque centrale de Russie pour faire face aux défis économiques résultant des sanctions occidentales, qui ont eu un impact significatif sur le système financier du pays. Elle reflète également les transformations sur le marché des changes russe et l'augmentation de la dépendance au yuan comme alternative aux monnaies traditionnelles.
Importance régionale
Ces développements mettent en lumière les changements majeurs dans le système financier mondial, où la dépendance aux monnaies non conventionnelles augmente sous la pression économique et politique. Ces transformations pourraient influencer les relations économiques entre la Russie et les pays arabes, notamment en ce qui concerne le commerce et l'investissement.
En fin de compte, cette initiative de la Banque centrale de Russie représente une tentative de s'adapter aux conditions économiques changeantes et pourrait avoir des répercussions larges sur les marchés financiers mondiaux.